一週回顧及表現
成熟市場
- 美國密西根大學5-10年通膨預期緩解，消費者信心指數從103.2升至108。而芝加哥採購經理人指數降至45.7低於預期，PCE核心平減指數年增率升至4.9%高於預期。且美國銀行下調蘋果股票評級、Meta宣布凍結招聘，科技股領跌，美國股市單週下跌2.9%；
- 歐元區消費者信心指數與失業率分別持平在-28.8與6.6%，而經濟信心指數跌至93.7低於預期，且歐元區9月份CPI升至10%高於預期、核心CPI從4.3%升至4.8%，歐洲股市單週下跌0.9%。
新興市場
- 中國財新製造業採購經理人指數從49.5降至48.1低於預期，年至今(1-8月)工業利潤總額下滑2.1%。中國的房地產市場與動態清零政策持續限制經濟復甦，中國股市單週下跌2.6%；
- 印度央行升息2碼以抑制通膨，附買回利率從5.4%升至5.9%，而印度六大基礎工業指數年增率從前期的4.5%降至3.3%，印度股市單週下跌1.5%。
債券市場
- 歐洲CPI首次衝破10%，全球居高不下的通膨持續推升美國公債殖利率，美國10年公債殖利率由前週的3.68%升至3.83%，美國政府債券總報酬指數單週下跌0.8%；
- 上週主要債券總報酬指數普遍下跌，而中國央行宣布設立2000億人民幣的專項再貸款政策，並承諾將適當加大「保交樓」專項借款力度，受惠於此的亞洲公司債跌幅較小，總報酬指數單週下跌1.1%。
原物料、匯率
- 雖全球經濟放緩將影響原油需求，但傳出俄羅斯擬推動OPEC+成員國減產，加劇市場對於原油供應的擔憂，布蘭特原油價格單週上漲0.5%；西德州原油價格單週上漲0.3%。
市場報酬率
資料來源: Bloomberg，2022/10/3（圖中顯示數據為週漲跌幅結果,資料截至2022/9/30）
三大市場關鍵事件及分析
1. 右翼政黨成義大利大選最大贏家
由歐洲保守派領袖梅洛尼率領的義大利兄弟黨成為義大利大選最大贏家，中右聯盟於參眾兩院都取得過半席次，在歐洲同時遭遇能源、食品危機與戰爭的當下，轉向右翼的義大利政府將為歐洲投下新的震撼彈。
資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，2022/9/28。
2. 保險公司與養老基金受傷，英國央行緊急購債
英國政府宣布減稅後，英國公債殖利率狂飆、英鎊貶值，快速上漲的英國公債殖利率等於債券價格大跌，不利持有大量債券的保險公司與養老基金，為了拯救可能出問題的養老系統，英國央行被迫緊急購債650億英鎊。
資料來源：Bloomberg，採富時英國人壽保險指數，「鉅亨買基金」整理，2022/9/29。
3. 北溪爆炸，美國能源商樂翻
北溪一號與二號管線傳出爆炸，歐洲國家必須提高對於能源與國家安全的重視程度，就算烏俄戰爭結束，來自美國的液化天然氣依然會扮演重要的能源供應角色，美國傳統能源商或成最大贏家。
資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，2022/9/29。
本週關鍵數據行事曆
資料來源: Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，2022/9/28。