基金開箱文》駿利平衡,攻守兼備的高手?

20230811基金開箱-駿利平衡-主視覺

 

駿利亨德森平衡基金(本基金之配息來源可能為本金)自1998年就成立至今,以其穩健但不失報酬的特色在投資圈頗負盛名。就讓我們透過這篇文章來更深入了解駿利平衡的出色表現和投資價值!

 

1. 隨市場靈活轉換的資產配置

駿利平衡以美國資產為主要投資標的,搭配靈活的資產配置來應對景氣循環。該團隊設定股債佔比在35%至65%之間變動,這種巧妙的配置讓駿利平衡得以捕捉股市上漲的機會,又可以控制下檔的風險。從下圖可以看到,2021年股市瘋漲時,駿利平衡將股票配置比例調整至65%上限,充分獲取股市上漲的紅利,可見團隊精準的資產配置策略。

20230811基金開箱駿利平衡-圖1-資產配置比重

資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理。資料日期:2023/8/2。資料期間:2012/12/31~2023/7/31。在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

 

2. 優異的績效和抗跌能力

回顧駿利平衡過去10年的單年度報酬率,幾乎每一年都優於同類平均表現。儘管在少數3年出現負報酬時,跌幅也少於同類平均。以2015年和2018年為例,駿利平衡的績效不僅優於同類平均值,更優於全球股市的-4.3%和-11.2%(採MSCI全世界指數,資料來源:Bloomberg)。即使2022年美國利率的急速上升導致股債雙殺的罕見情形,讓其報酬率低於-17%,仍優於同類的-19.7%和全球股市的-19.8%(採MSCI全世界指數,資料來源:Bloomberg),代表該基金在面對市場挑戰時仍能保持相對穩定,展現其絕佳的下檔保護特性。除此之外,駿利平衡在其他正績效年度的表現也大多優於同類,代表該基金也能準確把握市場上行的機會,穩定地實現獲利增長。

20230811基金開箱駿利平衡-圖2-單年度報酬率

資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理。資料日期:2023/8/2。資料期間:2012/12/31~2023/7/31,績效以美元計算。採理柏台灣分類中環球平衡主級別基金。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

 

3. 相同風險,更高報酬

從下圖可以發現,駿利平衡各天期的波動率與其他平衡型基金相當,但是其風險報酬比卻遠遠勝過同類平均。不僅長天期的表現都是同類平均的一倍以上,近兩年市場下行時也比同類更抗跌。代表駿利平衡在承受相同風險的情況下,能夠獲取更高的報酬

20230811基金開箱駿利平衡-圖3-年化波動

資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理。資料日期:2023/8/2,採理柏台灣分類中環球平衡主級別基金。波動率以標準差代表。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

 

4. A6級別登場,配息再升級!

2023年4月,駿利平衡推出了全新的A6穩月配級別,其特色為固定的每單位配息金額。固定配息金額的好處是讓偏好穩定的投資人可以更好掌握每期所獲得的現金流來滿足他們的投資目標和需求。而且這樣的配息金額所計算出來的配息率也比原有的A5月配美元級別高。以6月來說,A6級別的年化配息率為6.87%,高於A5月配美元級別的3.95%。

20230811基金開箱駿利平衡-圖4

資料來源:駿利資產管理公司、Lipper,「鉅亨買基金」整理,資料截至 2023/7/31,以美元計算。在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。配息率計算公式:每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 ×100%。年化配息率為估算值,計算公式:每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 × 一年配息次數 ×100%。當期 (含息) 報酬率計算公式為:[(當期除息日淨值 + 當期每單位配息金額)÷ 前期除息日淨值 – 1]x100%;然首次配息之基金,前述計算公式中之「前期除息日淨值」,改以「當期除息日淨值」計算之。

 

鉅亨投資策略

兼顧上漲契機和下跌保護的選擇

駿利平衡主要投資美國資產,並以靈活的資產配置應對景氣循環波動。其優秀的擇股和資產配置策略讓他在不同市場情況下都表現優越,且風險報酬比明顯優於同類基金。最新推出的A6穩月配級別更提升了配息率,為對現金流有需求的投資者提供更多選擇!

 

鉅亨精選基金

🔔 限時單筆、定期定額0手續費優惠 立即看

               基金報告書申購
配息型駿利亨德森平衡基金A6穩月配美元
(本基金某些股份類別之配息來源可能為本金)
累積型駿利亨德森平衡基金A2美元

※ 申購優惠費率、活動期間或其他使用規範如有異動,本公司將於官網網站另行公告。鉅亨買基金保留隨時終止,或調整優惠活動之權利。

 

鉅亨限時開戶優惠 

  • 買基金,鉅亨省更多!0信託保管費  0遞延手續費  0分銷費!不怕銀行收的費用,吃掉你的投資報酬 !立即加入鉅亨買基金,3分鐘快速開戶,最快隔日可下單~

    ⭐ 2023/1/1 – 2023/12/31,(1)新開戶且核印成功送單筆0手續費券最高4筆,詳見網頁;(2)會員週週領,全年再領104筆單筆0手續費券。請至會員優惠專區

    2023年起,全平台「月配息型/債券型/平衡型基金」及「定期定額」,通通終身0手續費

 

RSP2023_DMPC_890x270