新手投資》基金是什麼，為什麼要選擇投資基金？

看完上一篇為什麼要投資後，已經知道投資的意義，但是要如何開始投資呢？投資工具有那麼多種，哪一個會比較好？這篇文章整理了你心中可能出現的幾種投資工具，再將基金與常見的投資台灣個股做比較，並且說明為什麼基金可能是比較適合你的選擇。

台灣常見的投資工具

資料來源：「鉅亨買基金」整理，2020/2。

基金是什麼？

基金就是一群人各自拿出錢放進集合帳戶，透過投資人所信賴的基金經理人、策略或機制，買進一大包資產的投資工具。這一包資產可能包含貨幣、債券、股票或實體資產（像房地產、廠房等等），所以不同基金的風險可以很低、也可以很高。

為了達成這樣的受託流程，基金的發行公司與管理人會從受託總資產中收取費用，來支付行政費用、交易費用、經理人與研究費用等等的，每年大約收取0.5% ~2.5% 不等。

基金包含各類資產，風險報酬也有所不同

資料來源：「鉅亨買基金」整理，2020/2。

基金投資的好處

1. 進入門檻低：基金公司會僱用專家來挑選標的，省去自己做研究的時間，只要決定想投資的方向，並學會挑基金的方法，就可以懶人投資，不用去管買、賣點和緊盯個股新聞。

2. 起投金額低：因為集合了群眾的錢，所以每個人的最低投資額就降低了，3 千元就可以開始投資，不用再等存到頭期款才能投資房地產，也有機會參與平常只開放給機構法人投資的標的。

3. 多種資產一次管理：基金可以投資的範圍很廣，而且選擇很多（目前台灣核備可銷售的基金有2,212檔（主級別，截至2020/2/13）），你一定可以從中挑選到想要的標的，並且只需要透過一個基金帳戶，輕鬆管理台股、美股、債券、房地產、主題投資等等的不同標的。

4. 方便管理現金流：這點好處常被忽略。透過投資個股領到的息通常不固定，而且每年、季才會拿到，基金則有許多配息方式，你可以選擇每月配息或配息固定的基金。

基金與投資台灣個股的比較

資料來源：「鉅亨買基金」整理，2020/2。

基金是分散投資的最佳選擇

整體投資市場是由許多單一的公司所共同組成，每間公司會面臨不同的獨特風險，像員工罷工、供應鏈出問題、法規調整等，而這些風險通常難被預測，而且影響甚大，好在當持有的證券數越多，單一公司風險對投資組合的衝擊越小。當每個單一風險小到可以被忽略的時候，投資人就僅剩下面對整體市場的風險，如景氣好壞、市場投資情緒等。

那要多分散比較好呢？根據研究，當一個投資組合持有彼此相關性低的證券超過30檔的時候，幾乎可以降低大部分的非整體市場風險。然而，想靠自己去管理超過30檔的證券其實不容易，但是基金通常持有超過數十檔至上千檔的證券，這時選擇基金就是非常好分散風險的選擇。

持有的證券數目與非整體市場風險的關係成反比

資料來源：Financial Analysts Journal，1972/2，「鉅亨買基金」整理。

鉅亨投資重點摘要

投資工具百百種，基金最廣也最容易上手

投資工具並沒有所謂的好壞，而是因應不同的財務理財需求有比較適合的工具。保障型的保險可以分散人身、財務風險，而儲蓄型保險可以保本，但流動性、報酬率很低。其它像是個股、房地產、期貨等等的工具，雖然可能能帶來不錯的報酬，但風險較集中，如果要做到足夠分散又不增加管理的難度，基金是大部分人開啟投資的好選擇。

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