基金開箱文》先機環球動態債券,如何獲得厚愛?

如何獲得厚愛

 

在閉著眼睛買都賺的大牛市,投資人總是前仆後繼地湧向風險性資產,而當熊市來臨,又紛紛將錢抽回至避險性資產。但有一檔專門投資在優質債券的先機環球動態債券基金,不論股市上漲或下跌,都默默得到台灣投資人的喜愛。以高品質債券的穩健報酬率,通常難以得到矚目,為什麼這檔基金卻能嶄露頭角?

 

1. 投資策略哪裡不一樣?

(1) 高信評:先機環球動態債投資於信評較高的美元優質債券,將超過一半的資產佈局在信評A級以上(平均信評為A+),報酬率長期穩健且波動度低

基金債券評級分佈

基金債券評級分佈 資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2022/10/18。基金為先機環球動態債券基金L類累積股(美元)。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。  

 

(2) 投資區域分散:相較於多集中在美國地區的同類基金,先機環球動態債更廣泛地將資產分佈在美國、歐洲及亞洲,涵蓋包括新興及成熟市場的24個全球投資級債券市場真正達到國家風險分散

基金投資區域分佈

基金投資區域分佈 資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2022/10/18。基金為先機環球動態債券基金L類累積股(美元)。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。  

 

(3) 注重價差勝於收益:先機環球動態債在佈局變化上操作靈活,具有高度彈性的存續期,在降息及升息的環境中增減其投資組合的存續期間。並專注於債券價格變動所帶來的投資潛力,透過觀察公債殖利率曲線變化,對不同天期的公債進行動態多空操作,賺取債券價差。

基金佈局操作靈活

基金佈局操作靈活 資料來源:先機環球投資,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2022/10/18。基金為先機環球動態債券基金L類累積股(美元),基金成立日為2002/4/17。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。  

 

2. 績效回顧:抗跌力驚人

先機環球動態債因債券評級高、投資區域分散且佈局操作彈性,因此在多頭及空頭時都能有不錯的報酬表現,尤其能夠在股市下跌時展現其抗跌韌性。基金自成立以來共經歷過兩次的美國經濟衰退(2008及2022年),從下表可以看到,在2008年金融海嘯時,美國股市跌幅高達-38.5%,此基金卻得到0.9%的正報酬;在今年股債齊跌的情況下,此基金竟逆勢上漲了0.8%。可發現在經濟衰退期間,先機環球動態債的單年度表現都是正報酬,展現極佳的抗跌力

基金單年度績效表現

基金單年度績效表現 資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2022/10/18。*2022年資料截至2022/9/30。採標普500指數,基金為先機環球動態債券基金L類累積股(美元),基金成立日為2002/4/17。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。    

 

3. 投資成效更高

相較於同類平均,先機環球動態債的波動度維持在更低的水準(基金的近十年年化標準差為3.6%,低於同類平均的5.2%),屬於相對安全、穩定的一檔基金。若以累積報酬來看,從下圖可以看到,此基金不論在長短期的累積績效都比同類基金更突出,且拿下在各天期均為同類組第一名的亮眼表現。可看出先機環球動態債能夠在更小的波動下創造更高的獲利,CP值榮登同類組的冠軍

基金累積績效比較

基金累積績效比較 資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2022/10/18。基金為先機環球動態債券基金L類累積股(美元),基金成立日為2002/4/17,同類為理柏環球分類中美元環球債券之主級別基金。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。  

 

 

鉅亨精選基金

🔔 限時單筆、定期定額0手續費優惠 立即看

基金報告書申購
累積型先機環球動態債券基金L類累積股(美元)(基金之配息來源可能為本金)
月配型先機環球動態債券基金L類收益股(美元穩定配息)(基金之配息來源可能為本金)

※ 申購優惠費率、活動期間或其他使用規範如有異動,本公司將於官網網站另行公告。鉅亨買基金保留隨時終止,或調整優惠活動之權

 

鉅亨限時開戶優惠 

  • 買基金,鉅亨省更多!❌信託保管費  ❌遞延手續費  ❌分銷費!不怕銀行收的費用,吃掉你的投資報酬 !
  • 立即加入鉅亨買基金,3分鐘快速開戶,最快隔日可下單~ 
    2022/12/31前,新開戶且核印成功送 (1) 終身0信託保管費  (2) 定期定額終身0手續費券最高8
    [說明]