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5月中前，受到美國長期公債殖利率再度升高影響，本益比本就較高的乾淨能源類股迎來第二波下跌。之後，市場預期美國通貨膨脹率失控風險降低，美國長期公債殖利率回落，乾淨能源類股也迎來反彈，永續投資王第二季上漲2.2%、今年以來上漲6.4%。雖然目前本益比仍高於整體美國股市，但乾淨能源、環境機會等相關類股，都仍是全球政府投資與民間資金角逐的重點，現在到2022年底，預估每股盈餘成長幅度高達77%（標普全球乾淨能源指數），足以抵銷本益比的降幅並推升股價。
美國公債殖利率回落至1.45%左右水位，使得先前因高本益比而受到修正的科技類股，得以喘息，6月份未來科技王強勁反彈7.7％，居所有趨勢寶之首。此外，全球企業最低稅率廣獲大多數國家歡迎，對於過去巨型、大型的科技龍頭將會帶來壓力，但預估衝擊不大，且反而有利科技類股帶來新的創新。科技類股長期成長力不容忽視，但在當前的市場狀況，透過未來科技王這種組合式投資，將更有利長期投資。
第一季受到債券持有比重較高影響，經典常勝軍微幅下跌0.3%。第二季美國長期公債殖利率走勢與第一季剛好相反，長債利率下行、推升風險資產價格，經典常勝軍第二季上漲2.5%、今年以來上漲2.2%。基於穩健的核心精神，經典常勝軍的投資策略是不單壓特定資產，以達成長期年化5%至8%的報酬率目標。我們認為整體美國股市的長期潛在報酬率就夠好了，不需要特別集中於成長或價值類股，因此將組成基金換成美國均衡股票基金。
消費趨勢家近三個月與近六個月分別上漲5.1%與7.2%，表現不如科技與醫療保健類股亮眼。傳染力更高的印度與秘魯變種病毒株傳播至已開發國家，再度引起解除封鎖安不安全與感染人數會否再次爆發的擔憂，也為相關消費類股帶來股價波動（以美國飯店類股為例，第二季經歷了兩輪近10%的跌幅與6.6%及10.6%的漲幅）。從近期研究來看，施打完整的疫苗仍保有極高的保護效力，封鎖陸續解除後，美國每日新增感染人數維持低點、每日死亡人數仍在下降，不該因新聞的雜音而忽略消費持續轉佳的事實。
今年年初至今，需求帶動的原物料類股上漲仍在持續，且現在加上新興國家不如歐美已經脫離疫情威脅，許多原物料供給產能仍相當低。但是有鑒於年初至今漲幅較大，且景氣週期已逐漸由上游製造轉移到下游消費，因此調高消費類股比重，降低原物料類股比重，且換置佈局較廣泛的天然資源基金。而至明年初原油供給都難以追上需求，將有利油價表現，因此維持俄羅斯基金比例。新的景氣動力王將較能受惠歐美邁出疫情影響和內需爆發，掌握景氣階段變化後的投資商機。
配息葡萄酒藉由資產配置的角度，協助投資人以穩健的風險報酬比，獲得合理的配息率。隨著大部分的孳息資產價格水漲船高，目前可取得的資產配息率逐步下降。目前的投組根據過去資料，年化配息率約落在5 – 6%之間。在全球高股息股票強勁的表現之下，配息葡萄酒近近一季上漲1.7%，打敗單純持有全球高收益債券（此處以美銀美林全球高收益債券指數為例），顯示多元分散投資對績效帶來的好處。本季組成基金表現優異，因此不作調整。
配息威士忌同樣以資產配置的角度出發，以取得較高配息率為目標，來降低單押單一高配息資產的風險。配息威士忌納入南非幣計價的新興市場債券部位，以提高投資組合的配息率，由於配息資產水漲船高，目前配息率約為8 – 9%。新興市場債券近一季表現優異，但聯準會官員間開始激辯是否減碼量化寬鬆，使得新興資產在近一個月受到壓抑，配息威士忌近一季仍上漲2.3%。
※ 「配息威士忌」因投組內含南非幣計價基金，故僅限新台幣申購。
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