基金開箱文》富達全球科技，不暴衝也能優雅贏？

成長動能強勁的科技基金，一直以來廣受投資人青睞。但科技類股的特性就是容易大漲大跌，股市上漲時衝很兇；股市下跌時，也難以避免會有較深的跌幅。但有一檔在國際上非常出名的富達全球科技基金，不論報酬率還是波動度皆能保持優異的表現，來看看富達全球科技基金如何在「成長」與「穩定」中掌握平衡？

文章內容

1. 富達全球科技買什麼？
2. 投資成效亮眼
3.定期定額更顯優勢
鉅亨投資策略
鉅亨精選基金

1. 富達全球科技買什麼？

富達投信一直以來就是一間操作相對保守的公司，這檔基金也不例外。從下方第一張圖可以看到，富達全球科技佈局超過85%在成熟市場，光美國的佔比就將近六成，且分散投資在現金流穩定的軟體服務、半導體及科技硬體等全球大型企業。相比於將超過50%資產放在亞洲新興市場的同類基金，富達全球科技的佈局策略更能提升投資組合的穩定性。

基金分佈區域

資料來源：Lipper，「鉅亨買基金」整理，資料日期：2022/12/31，以美元計算。同類為理柏環球分類中資訊科技股票之主級別基金，基金為富達基金-全球科技基金，基金成立日為1999/09/01。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。

而富達全球科技因重視企業評價，採用適量配置於價值類股的投資策略，從下方第二張圖可以看到，這檔基金的盈餘成長率略高於同類平均，股價淨值比卻比同類平均來的低，可看出此基金價格便宜且具有更強勁的成長力。

基金財務指標比較

2. 投資成效亮眼

富達全球科技因大多佈局在成熟國家的大型企業，且部分配置在相對穩健的價值類股，波動度相較於同類平均來的低，但卻沒有因此犧牲績效表現。從下圖可以看到，這檔基金與波動度相似的基金相比（波動度以標準差衡量），能獲得的報酬率為同類當中最高。如果以夏普值來看，此基金近十年的夏普值為1.11，高於同類平均的0.53，CP值摘下同類基金排行第一名。

基金報酬率與波動度比較

資料來源：Lipper，「鉅亨買基金」整理，資料日期：2022/12/31，以美元計算，波動度以標準差衡量。同類為理柏環球分類中資訊科技股票之主級別基金，基金為富達基金-全球科技基金，基金成立日為1999/09/01。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。

3.定期定額更顯優勢

科技類股因其大漲大跌的特性，許多投資人偏好用定期定額的方式佈局，避免因價格波動過大而面臨買進高點又錯過低點的情形。從下圖可以看到，儘管近期科技類股價格大幅修正，富達全球科技近一年、兩年、三年的定期定額績效表現皆比同類平均更抗跌；若以長期來看，此基金近五年與十年的定期定額績效皆大幅超越同類平均。可看出這檔基金經由時間發酵後的報酬表現優異，適合作為長期投資的一環。