一週回顧及表現
成熟市場
- 美國褐皮書指出4、5月經濟溫和成長，然因物資缺乏令企業面臨物價上升的壓力，拜登為保基建法案，企業稅上調幅度可能不如原先想像，激勵美股上漲0.6%；
- 歐洲區努力鬆綁經濟限制，製造業採購經理人指數創新高，服務業指數則來到近三年新高，歐股上漲0.5%。
新興市場
- 拜登擴大對中國投資黑名單，有59間企業入列，中國基本面數據好壞參半，官方推行三胎政策以填補未來人力，激勵相關概念股上漲，中國股市上漲0.7%；
- 巴西第一季GDP年成長由負轉正，且基本面數據強勁，在能源與金融類股帶動下，刺激拉丁美洲股市上漲4.9%。
債券市場
- 全球經濟數據報喜，壓抑避險資產表現，即使聯準會傳出將開始賣出債券ETF和公司債，市場反應平淡，但週五就業數據不如預期，刺激美國政府債券上漲0.2％；
- 市場觀望墨西哥國會期中選舉和秘魯第二輪總統大選，新興市場小幅上漲0.2%；全球高收益債券則隨著油價表現，而上漲0.2%。
原物料、匯率
- 美國數據強勁，美元指數上漲0.1%；美國聯準會將調整購債計畫的言論，壓抑金價表現，金價下跌0.6%；
- 歐美受惠疫苗施打普遍且進入夏季用油旺季，推升全球石油需求，然而OPEC+依舊按照計畫擬於7月逐步恢復增產，原油供不應求導致庫存下降，油價上漲4.0%（以布蘭特原油為例）。
資料來源: Bloomberg，2021/6/7（顯示數據為週漲跌幅結果,資料截至2021/6/4）。
市場報酬率
資料來源: Bloomberg，2021/6/7（圖中顯示數據為週漲跌幅結果,資料截至2021/6/4）。
三大市場關鍵事件及分析
1. OECD：全球經濟復甦不同步
儘管今年全球經濟成長率可望來到5.8%，但由於各國疫苗施打速度不同，消費、勞動市場到工廠復工情況都因此有所差異，全球經濟復甦將不同步。
零售店與休閒設施與疫情前相比人流變化
各國不同部門總工時變化
資料來源： OECD，「鉅亨買基金」整理，2021/6/3。
2. 美國勞動短缺，未來一季將好轉
聯準會發佈褐皮書中共提到53次短缺，其中15次為勞工短缺，隨著共和黨執政州帶頭解除封鎖與退出額外聯邦失業救濟金，預計勞工將於未來一季陸續回到職場，有助舒緩供應鏈緊繃問題。
資料來源：Bloomberg、U.S. BUREAU OF LABOR STATISTICS，「鉅亨買基金」整理，2021/6/3。
3. 主要國家需求增，油價站上70元
隨著主要國家逐漸從疫情中走出，又逢用油旺季，美國不論出遊或運輸的需求激增，美國石油庫存持續下降至五年平均線之下，激勵油價站上70元之上。
資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理， 2021/6/4。
本週關鍵數據行事曆
資料來源: Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，2021/6/3。