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先前我們將永續投資王組成基金，從乾淨能源、環境保護等股價波動較大的產業型基金，替換成將ESG評分納入基金挑選依據的全球股票型基金，以避開美國能源政策不確定性帶來的干擾。受到美國國會遲遲未能通過相關刺激法案影響，2021年第四季全球乾淨能源類股下跌1.72%（標普全球乾淨能源指數），遠遠落後已開發國家股市的上漲7.49%（MSCI世界指數），顯示先前調整為永續投資王績效帶來正面幫助。展望未來，民主黨溫和派會否妥協仍存在不確定性，納入ESG評分與永續增長面向的全球股票型基金仍是更合適的選擇。
聯準會在12月份的會議紀要中釋出更多鷹派態度，對於高本益比的科技類股將帶來壓力。儘管未來科技股仍將是不可忽視的市場趨勢，但沒有基本面支撐的科技股將承受較大的壓力，而能創造穩定獲利的科技類股則可以表現較為穩健。看好科技類股長期發展的人，透過投組的方式掌握科技浪潮，是分散風險較好的方法。本季出於績效考量，將機器人基金換成百達機器人科技基金。
隨著美國通貨膨脹率持續升高，市場對於2022年升息預期越變越激進，聯準會也被迫調整對於通貨膨脹率的論述。通貨膨脹率、升息與貨幣政策不確定性這三件事糾結在一起，並影響了投資人風險偏好與接受度（2021年MSCI美國高品質指數上漲27.14%、文藝復興IPO指數下跌9.89%）。展望2022年，預期上半年美國貨幣政策的不確定性仍會給風險資產帶來波動，我們因此將美國股票推薦基金替換成更重視品質的聯博美國成長基金，其他推薦基金因為績效依然優異而維持不變。
2021年第四季部份疫情復甦與疫情受惠類股同時下跌，造成消費趨勢家績效不佳。疫情復甦類股受到變種病毒與些許歐洲國家重回封鎖，飯店類股一度下跌21.19%（標普500飯店類股）；本應受益於疫情復發而上漲的雲端運算與SaaS類股，也受到聯準會可能升息的衝擊，股價最大跌幅來到23.48%（WisdomTree雲端運算ETF）。從新冠病毒逐漸流感化的趨勢與市場對聯準會升息預期過於激進來看，我們對這兩個類股的看法都不悲觀，消費趨勢家可望迎來績效反彈。
景氣動力王是以較易受惠景氣復甦的基金組成，本季由於單一基金選股拖累與俄羅斯政治不確定性升溫，抵銷天然資源和美國小型股基金的優異表現。隨著人們逐漸找出與疫情和平相處的方法，預期先前股市表現較落後的區域，反而在2022年有更多機會，因此，將投組中的消費類股轉向全球股票基金。持續看好會因油價受惠的俄股、天然資源，展望未來美國內需提振也會支持美國小型股表現，因此維持此三類資產不變。
配息葡萄酒藉由資產配置的角度，獲得合理的配息率。隨著大部分的孳息資產價格水漲船高，目前可取得的資產配息率逐步下降，因此投資組合納入配息率較高的新興前緣債券與信評較低的高收益債券基金。由於投組裡有將近一半（20%的全球高股息＋30%的全球高收益債券）與景氣關聯度高的資產，也有近一半資產布局於較抗跌的債券資產，因此較適合穩健且需要現金流的人。儘管股票型部位帶來正貢獻，但由於市場狀況不利債券型資產表現，本季配息葡萄酒小幅下跌。
相較於過往大多以債券型基金為主的配息趨勢寶，考量到債市已經經歷過30多年的大牛市，未來利率進一步下降幅度有限，而推出股票型基金佔比較高的配息金管家。無論是看過去一年或過去一季，全球股市表現都遠優於各類債券（MSCI世界指數近一年與近一季分別上漲22.38%與7.49%，債券中表現較佳的美銀美林全球高收益債券近一年與近一季分別為1.37%與-0.74%），再次凸顯出超低利率時代股票的重要性。我們預期今年無風險利率會小幅升高，債券市場資本利得空間不大，股票型基金依然是資本利得的主要貢獻者。
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