受到高配息率與投資產品多元的加持,南非幣是大部分台灣人都不陌生的貨幣。但其實除了較常聽到的南非幣計價新興市場債券基金或是南非幣計價高收益債券基金,還有不少股票型或平衡型基金也都是以南非幣計價。就算只用南非幣投資,也可以藉由分散於主要資產,透過資產配置來分散過度集中的風險。
資料來源:晨星,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2020/5/12。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
聽到南非幣基金,腦海中第一個浮現的一定是新興市場債券基金。目前台灣核備可銷售的南非幣計價基金共305檔,其中,包含新興市場債券基金在內的債券基金就佔了200檔,理所當然成為南非幣計價基金的大本營。而扣除掉債券型基金後,55檔在股票型基金、47檔在資產配置型基金,這兩類正是很多人都會忽略掉的重要類別(其他的3檔包含保本基金與特別股基金)。配置少了股票型或資產配置型基金,投資組合將失去對抗通貨膨脹率失控的能力。
另一個對南非幣計價基金常有的誤會,就是南非幣計價都是配息基金。同樣是台灣核備可銷售的305檔南非幣計價基金中,有配息的基金為202檔,剩下的103檔都沒有配息,偏好累積型基金的人一樣可以找到適合的基金。下表為南非幣計價基金於各類資產中的檔數分佈,以全球大型股票這一類別為例,其中11檔為配息級別、1檔為非配息級別,此類資產適合當作資產配置中的核心。經我們統計,適合當作核心資產持有的南非幣計價基金共194檔,其中145檔有配息、49檔無配息,不管愛不愛配息,應該都有足夠的選擇建構出理想中的投資組合。
資料來源:晨星,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2020/5/12。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
對於很在意配息率的人,南非幣計價基金依然有許多選擇,分散配置仍是更好的解決辦法。下表為各資產南非幣計價基金配息率平均值,平均配息率從歐洲新興市場股票的17.5%到非洲股票的5.2%,差距高達12%。假設你心目中的理想配息率是10%,最簡單作法是直接選一檔南非幣計價的新興市場股票型基金。但若改成40%的全球大型股票基金、20%的新興市場股票基金、20%的全球債券基金與20%的新興市場債券基金,同樣10%的配息率,投資組合卻更分散、風險也更低。
資料來源:晨星,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2020/5/12。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
新興市場債券有著跌幅較小與反彈速度較快的特色,確實是個好資產,但若能加上全球股票、新興市場股票、高收益債券與高評等債券等資產,更能有效對抗單一資產受衝擊的風險。就算手上只有南非幣,要建立此類投資組合也並非難事。
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