近年來台灣投資ETF的聲量越來越大，許多人開始推崇「打不贏大盤，就加入它」的觀念，並將ETF定期定額視為投資聖杯。然而投資ETF真的是唯一路徑嗎？會不會定期定額台股基金是一個更好的選擇？
台股共同基金和台股ETF都是投資一籃子台灣股票的選擇，但他們各有各的特點。其中最大的差別在於台股ETF的目標是複製台灣大盤指數，而台股基金則是以超越大盤指數為目標。台股基金有完整的財經研究團隊，因此雖然投資台股基金所附加的管理費用較高，但這個費用等同於是付給專業團隊，讓他們幫你尋找有潛力的股票，所以投資台股基金的最大優勢是有機會參與產業輪動所帶來的上漲趨勢。
單純的優缺點論述應該還是很難說服大家選擇台股基金作為定期定額投資的標的，因此本文進一步拿同時滿足以下兩個條件—目前市面上規模前10大且成立滿10年—的台股ETF和台股基金各取平均值做比較，觀察每個月底定期定額投入且每次配息再投資的回測結果。從下圖可以看到，台股基金在近年來各天期的回測績效都勝過台股ETF，而且若將定期定額的時間拉長至10年，台股基金以238%的績效更遠遠超過台股ETF的95%！
資料來源：Lipper、Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，資料期間：2013/12/31~2023/12/31，規模資料：2023/11/30，資料日期：2023/12/31，以台幣計算，僅包含規模前10且成立滿10年以上之台股基金和ETF。此資料不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。此回測結果為不計入手續費與交易稅之績效。
或許有些人認為近幾年來台股表現特別優異，可能導致近期績效有所失真。因此本文比較符合同樣條件的台股基金和台股ETF的平均值，在過去10年來任一月份開始進行定期定額不同天期後的平均績效。從下圖可以看到，在任何天期下，台股基金的平均績效都勝過台股ETF至少5個百分點以上，5年期的差距甚至達到47個百分點，若再將每次交易ETF的手續費跟交易稅計入，差距將會更明顯！
資料來源：Lipper、Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，資料期間：2013/12/31~2023/12/31，資料日期：2023/12/31，以台幣計算，僅包含規模前10且成立滿10年以上之台股基金和ETF。此資料不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。此回測結果為不計入手續費與交易稅之績效。
若同樣要選擇規模最大的產品做為長期定期定額的投資標的，台股基金會比台股ETF更有優勢，因為台股基金不受限於追蹤指數，因此在擇股上比ETF彈性，而且根據本文兩種不同回測方式的績效比較，台股基金都有更出色的表現。更重要的是，善用「鉅亨買基金」全平台0手續費的優惠，能夠保護你的績效不被手續費吃掉！
| 基金報告書 | 申購 | |
| 路博邁台灣5G股票基金T累積級別(新臺幣) | ||
| 日盛新台商基金 | ||
| 安聯台灣科技基金 | ||
※ 申購優惠費率、活動期間或其他使用規範如有異動，本公司將於官網網站另行公告。鉅亨買基金保留隨時終止，或調整優惠活動之權利。
買基金，鉅亨省更多！0信託保管費 0遞延手續費 0分銷費！不怕銀行收的費用，吃掉你的投資報酬 ！立即加入鉅亨買基金，3分鐘快速開戶，最快隔日可下單~
⭐ 2024年起，全站基金申購0手續費。基金投資正式邁入終身0手續費的時代!