當股價偏高或是波動加劇時，分散進場時間、避免買在最高點的定期定額策略，是同時追求報酬並降低風險的聰明選擇。已經透過時間證明策略有效性的定期定額，還可以透過額外的加減碼機制，變身成績效更亮眼的定期不定額機制，進一步降低極端事件帶來的負面衝擊。
1. 定期定額很穩，但還可以更好
資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，標普500指數，資料期間:1927/12/30-2023/12/29。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。減碼為當目前市價高於平均成本的115%時，扣款金額調整為原本的60%；加碼為當目前市價跌破平均成本的85%時，扣款金額調整為原本的一倍；加減碼為同時採用前述加碼與減碼策略。
由於資金分散投入，因此，越晚投入的資金享受到複利成長的好處就越少，如何能進一步提高報酬率便是定期定額的難題。若是能加上類似於停利與停損的概念，定期定額是否會更好？假設股市表現超好，目前股價比平均成本高出15%時，就減少扣款金額的減碼機制；股市大跌，目前股價比平均成本低15%時，就增加扣款金額的加碼機制；或是兩者共同使用的加減碼機制，三者都可以提供高於正常定期定額的平均報酬率。
2. 極端情況發生時，定期不定額威力更強
以加碼機制為例，目的是希望在股市表現較差時，增加扣款金額以降低平均持有成本。當之後股市反彈時，理論上有加碼的報酬率會高於無加碼的情況。從歷史數據回測來看，單純定期定額扣款五年，表現最好的報酬率為105.2%。若是加上加碼機制，最佳報酬率將升高至116.8%，同時使用加碼與減碼機制的報酬率則為123.4%。簡單的加減碼機制，就可以將最佳報酬率提高近20個百分點，效果超過想像。
資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，標普500指數，資料期間:1927/12/30-2023/12/29。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。減碼為當目前市價高於平均成本的115%時，扣款金額調整為原本的60%；加碼為當目前市價跌破平均成本的85%時，扣款金額調整為原本的一倍；加減碼為同時採用前述加碼與減碼策略。
3. 股市大跌時，定期不定額同樣有更好效果
多頭時期，加減碼機制有利拉高定期定額報酬，那空頭時期會有降低風險的效果嗎？從1927年以來，表現最差的情況下，定期定額扣款五年的報酬率為-57.1%。但若是加上加碼或是同時採用加減碼機制，最差的報酬率則是-52%與-51.6%。加上加碼或加減碼機制的定期不定額策略，不只可大幅提高最佳狀況下的報酬率，也可將最差的報酬率提升近5個百分點。
資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，標普500指數，資料期間:1927/12/30-2023/12/29。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。減碼為當目前市價高於平均成本的115%時，扣款金額調整為原本的60%；加碼為當目前市價跌破平均成本的85%時，扣款金額調整為原本的一倍；加減碼為同時採用前述加碼與減碼策略。
鉅亨投資策略
升級定期不定額，加碼機制優先
從歷史回測可發現，加碼機制無論是平均報酬率、最佳與最差報酬率，都優於只採用減碼機制。快幫已經有的定期定額扣款契約，增加「加碼扣款」或是同時加上「加減碼」機制，來提高長期報酬率。
加減碼輕鬆做：鉅亨定期定額再升級
上述提到的加減碼機制，透過鉅亨買基金定期定額機制就可輕鬆達成！
相較於其他投資方式，基金有多元配置、分散風險特色，搭配定期定額自動加減碼機制，效益更佳!
申購定期定額，使用『加減碼設定』可設定報酬率目標，自動啟動扣款加碼或減碼，簡單設定就能提升投資效率。
開好鉅亨買基金帳戶並正式啟用後，在鉅亨買基金網站選單網路交易 -> 基金交易 -> 定期定額，選定好要定期定額的基金，就可進入此「加減碼設定」畫面
★ 當指定扣款日(不含)前第四個台灣營業日的報酬率達到條件，系統就會自動啟動加減碼扣款。如基準日遇基金無報價/非基金營業日，將以最接近該基準日之前一個淨值進行計算
透過基金資產分散的特性，加上聰明的定期定額加減碼機制，投資效率更事半功倍！
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