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摩根士丹利觀點》退休金怎麼存？定期定額掌握三不四要大原則

市場瞬息萬變，漲跌自有潮起潮落，投資人在投資股市時，總想要找尋完美的時間進出點，然而依據過去市場走高與反轉向下時，投資人最常出現追高殺低的非理性行為。相較之下，能維持紀律投資的定期定額策略，反而能戰勝人性的弱點。

文章內容

掌握「三不原則」，堅持紀律讓資產聚沙成塔
搭配基金「四要關鍵」，讓投資具備長期效益
定期定額退休金，結合「三不四要」原則，越早開始越有利
摩根士丹利退休精選基金

掌握「三不原則」，堅持紀律讓資產聚沙成塔

遭逢市場下跌時，許多人常有這樣的疑問：「我要停扣定期定額來停損嗎？」記得萬萬不可。這也是為什麼同樣是定期定額，有人可以大賺落袋，有人卻是大賠出場，箇中差異在哪兒？以下「三不原則」，你不可不注意。

一、不怕跌：跌時購買，抓住反彈契機¹

多數人因為遇到行情波動，害怕遭受虧損，因此只要看到報酬出現負值時，非但未增加投資金額或次數，反而選擇終止扣款，完全違反定期定額「逢低攤平」、「愈跌愈買」的原則。因此，當投資出現虧損時，反而應該勇於持續投入，才不會錯失低檔佈局的契機。

二、不停扣：長期投資，讓資產複利滾存¹

股神巴菲特曾經表示投資最強而有力的關鍵在於「複利」，有紀律的長期投資，財富就會像雪球越滾越大。有些菜籃族為了賺買菜錢又擔心套牢，往往賺幾百元就急忙出場，卻忽略交易成本，反而白忙一場。因此若能持續扣款讓資產聚沙成塔，才有機會享受到長期累積的甜美報酬。

三、不貪多：定期檢視，設定停利出場點

雖然定期定額不敗原則之一是持之以恆，但若投資人能善用設立停利點，如10%-20%，適時的贖回先前累積的獲利，反而能讓定期定額的投資效果持盈保泰。

定期定額長期扣款和中場停扣的差異─以摩根士丹利環球品牌基金為例

¹資料來源：Morningstar，國泰投顧整理，2020/2/29；定期定額每月扣款100美元，扣款日為每月最後一個交易日。

搭配基金「四要關鍵」，讓投資具備長期效益

下定決心要開始定期定額了，應該如何選擇適合自己的基金商品？首先要先評估自己適合的風險屬性與期望獲得報酬，再依據風險跟報酬高低主動挑選報酬率較高的基金做定期定額投資。

一般來說，掌握基金「四要關鍵」：要高、要久、要穩、要簡單，同時若能兼顧挑選內控嚴謹的基金公司及經理人穩定性高的基金，則能使基金投資更具長期效益。

資料來源：國泰投顧整理，2020/3/13。

長期而言，股票型基金的成長動能還是相對比其他資產類型基金要強，要期望有良好的退休生活，適度擁有股票型基金是必要的。因為長期趨勢向上的股票型基金通常挑選具有全球強大獲利的企業。以此觀點視之，摩根士丹利環球品牌基金在投資策略符合以上「四要關鍵」的特點，有助於投資人實現穩健投資：

摩根士丹利環球品牌基金符合「四要關鍵」

資料來源：² MSIM，國泰投顧整理，2020/1/31；³Morningstar，累計報酬，美元計價，202/2/29
同組為晨星分組：環球大型成長股票型基金

定期定額退休金，結合「三不四要」原則，越早開始越有利

退休理財是每個人都會面臨的必修課題，隨著平均壽命的延長，退休後的開銷勢必會增加，
因此退休金準備越早越好。而定期定額投資的複利效果需要時間夠長才能充分展現，因此定期定額投資沒有訣竅，只要「聰明選對市場」、「精明執行停利」，加上「持續扣款不中斷」的耐心與「面對大跌不停扣」的勇氣，時間會幫您創造價值。

面對琳瑯滿目的商品，想要透過穩定投資獲取收益，建議可將摩根士丹利環球品牌基金作為核心配置首選，是實現長期且穩健投資的優良標的。

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