隨著台灣逐步邁入老齡化社會、平均壽命卻不斷地延長下，人民自籌退休金的需求已是迫在眉睫，現如今的社會，民眾有必要提早進行退休理財規劃，否則恐有難以安心養老的疑慮。
到底台灣老化問題有多嚴重？我們可以看幾個簡單的官方數字即可。
一、首先是內政部2020年公布的2019年簡易生命表，國人平均壽命再創新高，來到80.9歲；其中男性平均77.7歲、女性84.2歲，皆創歷年新高，且跟全球平均壽命相比，台灣男、女性平均壽命分別比全球平均水準高出7.5歲和9.2歲。
二、國發會2020年最新公布的人口推估報告，台灣預計在2025年後就將進入超高齡社會；預估到2034年，全國半數以上人口皆為超過50歲的中高齡者。
三、根據衛生福利部統計，2018年國人家庭自費醫療支出比率為32.9%，推估65歲以上高齡人口，每年平均自費醫療費用（未含新型醫療技術）約55萬2,720元。而國人平均長照需求時間約7.3年，推算下來，意味醫療費用準備可能需達數百萬。
這些數據都直指一個核心：做好退休金準備，已是中高齡者乃至每個人當前的重要課題。那麼，國人的準備方式足以因應嗎？
其實台灣長期有儲蓄率偏高的現象，而儲蓄率居高不下的主因，便是老年人口比較不愛花錢，屬於「淨儲蓄者」。不同金融機構與媒體進行的調查亦顯示，多數國人喜愛以儲蓄來準備退休金。
但如今隨著全球通膨議題再次蠢動，但全球利率處在低利率的環境下，單純透過儲蓄來因應退休，收益恐有被通膨侵蝕的疑慮。根據瑞銀財富管理投資總監辨公室的統計，通膨的高低，會對投資者須存多少錢才能滿足未來支出需求產生重大影響。即使通膨率只有2%，但30年後物價也會上漲80%。因此唯有積極理財方能為自己準備一個無憂的樂齡退休生活。
只是，面對眾多的投資商品，想退休理財的投資人又該如何規劃？瑞銀資產管理建議，國人在進行理財規劃時，應建立股債兼備的投資組合。同時需要留意的是，個人的資產配置內容，需要隨著個人年紀的增長，逐步提高債券基金比重、調降股票基金比例，才能擁有攻守兼備的資產配置。
根據瑞銀資產管理挾著豐富的私人銀行理財經驗，研究歸納出較佳的債券黃金投資比例，也就是在股債兼具的個人資產配置中，債券部位的配置，建議：六成投資等級債＋四成風險性資產債券組合，較能兼顧穩定收益與抵禦市場下檔風險。（詳見表）當然，配置比重可依照個人實質的資金調度需求而進行比例上的調整。
面對市場上眾多的債券投資商品，您又該如何選擇？我們建議在投資等級債方面，可留意美國投資級債券的相關商品，畢竟放眼當前的經濟發展情況，仍以美國和中國能繳出相對強健的增長率，加上經濟體龐大，因使成為首要考量的國家。
在風險性的債券部位中，若想要降低債券基金資產部位相關係數，建議可考慮搭配亞洲高收益債券或是新興市場債券。因為在既有美國投資級債券部位之外，加上經濟成長動能相對突出的亞洲高收益債或是新興市場債券，可以達到市場分散、風險分散的效果。
至於在股票部位上，仍是著眼在具備中長期經濟增長動能確立的市場，畢竟股票市場呈現的是強者恆強的態勢，因此美國股票基金、中國股票基金等，都是股票部位中的首選。至於目前全球新顯學：永續題材的基金商品，亦將是資產配置中的核心部位，不論是股市或是債券。另外，民眾亦可留意具備同樣具備的經濟成長題材、但股價表現相對落後的新興股市或歐洲股市等。
隨著國人平均壽命的增加，退休生活普遍長達十數年、甚至更久，連帶生活開銷與醫療養生費用也會增加。在人生旅程難以預測下，只有透過擁有持續的現金流，較能從容的享受退休人生。因此，聰明的運用投資商品，自己打造退休後的現金流，讓退休生活無後顧之憂。
上述資料僅供說明使用。資料來源：彭博資訊，資料統計期間：2008-20-2020年。
備註：投資等級債以彭博巴克萊全球投資等級債(美元避險)為代表、風險性資產比重為100%減去投資等級債比重後，平均投資於高收益債及新興市場債。高收益債以彭博巴克萊全球高收益債(美元避險)為代表，新興市場債以彭博巴克萊新興市場債美元為代表。
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