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基金開箱文》景順印度基金,如何穩抓印度優勢?

 

擁有將近14億人口的印度,不僅人口組成年輕、勞動成本也相對便宜,人口紅利正漸漸超越中國。近幾年因印度在紡織、製造業的國際地位越來越重要,加上日益崛起的龐大內需,印度經濟快速起飛。印度股市充滿投資潛力,該如何投資印度?景順印度股票基金是個好選擇嗎?

 

1. 投資眼光不一樣

與同類基金相比,景順印度股票基金避開波動較大以及需受到官方管制的能源、不動產與公用事業類股,聚焦在利潤率受到保障且獲利前景更看好的金融、非必需消費以及資訊科技類股。比較特別的是,此基金抓住最有表現機會的企業,加碼於市佔率與成長率極高的電動車產業、具有消費商機的奢侈品與快時尚產業、以及民生消費的速食產業。可看出此基金看準印度市場人口紅利所帶來的消費趨勢,在投資佈局上乘勝追擊

基金產業分佈

資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2022/10/31。基金為景順印度股票基金,同類為理柏環球分類中印度股票之主級別基金。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

 

2. 注重企業成長潛力

從前段可以得知,景順印度股票基金的投資眼光獨到,佈局在成長空間更大的投資標的。從下圖的財務指標可以看到,這檔基金持有企業的近一年盈餘成長率及營收成長率皆為同類基金前段班,企業獲利穩定性良好、營運狀況更佳。可發現同樣是投資印度市場,此基金因選股策略聚焦於成長動能強勁的企業,也如前段所提,其抓住人口紅利帶來的消費趨勢,實際投資企業的盈餘和營收確實都優於同類大部份基金,因此相比於同類基金的投資效率更高

持有企業的近一年盈餘成長率及營收成長率更高

資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理,資料日期:資料日期:2022/10/31。基金為景順印度股票基金,同類為理柏環球分類中印度股票之主級別基金。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。  

 

3. 投資績效更佳

因景順印度股票基金投資在效率更高的企業,不論各天期的績效表現都較同類基金更為突出。從下圖可以看到,此基金近兩年的報酬率為16.4%,優於同類平均的13.5%;而在波動加劇的近三個月、六個月及近一年中,此基金的下跌幅度也明顯小於同類平均,可看出這檔基金兼具跟漲與抗跌的能力

基金累積報酬表現優異

資料來源:Lipper,「鉅亨買基金」整理,資料日期:資料日期:2022/10/31。基金為景順印度股票基金,同類為理柏環球分類中印度股票之主級別基金。*因各檔基金成立日期不同,無法直接比較成立至今的累積績效。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

 

鉅亨投資策略

看準投資趨勢,跟漲又抗跌

景順印度股票基金抓住印度市場的投資趨勢,佈局在利潤受到保障及成長性更高的企業,具有強勢的上漲能力與更抗跌的防禦力,相較於同類基金的績效表現亮眼。建議看好印度經濟成長前景的投資人可部份佈局至資產配置中。

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※ (首圖來源:  by Freepik )※

 

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