全球經濟放緩雜音浮現，但也讓市場開始預期，聯準會後續升息政策或有機會放緩，而且在明年初結束升息，形成近期支撐股債市的有利因素。
展望未來，市場機會與挑戰並存，兼納股票攻擊力與債券防禦力的平衡型基金，在市場變數紛雜的背景下，可發揮進可攻、退可守的優勢，且由專業投資團隊主動進行動態股債配置，投資人自己毋需費神挑選標的，與決定進出場時點，可說是現階段市場高度不確定性下的布局首選。
隨著聯準會積極升息，全球股市今年表現慘淡，連跌3季，為2008年金融海嘯以來首見。
不過，回顧全球股市歷史多空循環，最大特徵就是「牛長熊短」，漲勢期間遠遠長於跌幅期間。以美股為例，統計標普500指數的熊市表現，在第2次世界大戰後，曾經出現12次波段跌幅超過20%的情況，如果刪去2000~2002年網路泡沫，以及2007~2009年金融海嘯這兩次極端事件，熊市平均持續11.6個月，已與本輪熊市期間相去不遠，加上股市通常有領先景氣循環底部約3~6 個月的特性，若要等待景氣確定落底再做布局，恐會錯過股市低點的進場良機。因此，歷經市場劇烈拉回，現在反而應是逢低找買點的時刻。
值此市場築底階段，股市波動仍大，進場布局首重穩固資產，不致承擔太大風險，也不容易在行情上沖下洗的過程中，因為害怕而認賠出場。以歷史數據來看，在聯準會升息循環裡，波動風險較低，而且在聯準會停止升息後，漲勢一馬當先的大型、龍頭企業，是值得投資人優先關注的標的選項。
回顧前次聯準會在2015到2018年底的升息循環期間，象徵全球百大企業的標普全球100指數，期間內的年化波動率為10.69%，低於MSCI全球中型股指數的11.62%，以及MSCI全球小型股指數的12.65%，顯示營運穩定度高、財務體質強的全球龍頭企業，有能力獲取市場信任，擔綱資金避風港，股價展現耐震能力。
不僅如此，在市場自谷底反彈階段，成長趨勢明確的全球龍頭權值股也是資金率先進駐的對象，引領大盤探底回升。例如，前次聯準會停止升息後，標普全球100指數在1年、2年和3年後的漲幅，分別達到了30.7 %、54.79%和92.50%的，都明顯大於中型股與小型股指數。
值此市場變數仍多之際，全球龍頭企業除了股價修正後，甜蜜買點浮現，更具抗震領漲特性，對於想要穩健地搶先部署多頭行情的投資人，無疑是現階段布局首選，相當適合逢低買進並長期持有。
資料來源：理柏資訊，美元計價，「前次聯準會升息循環」期間設定為2015/12/16～ 2018/12/19。
以上僅為歷史資料，不代表實際報酬率及未來績效保證，不同時間結果亦可能不同。
資料來源：理柏資訊，美元計價，「前次聯準會停止升息」日期設定為2018/12/19。上述提及之指數報酬率均為含息報酬率，意指利用指數所計算之投資報酬率中，以美元投資不計入交易成本，亦包含現金股利之報酬。指數報酬率非指基金報酬率，投資人不可直接投資該指數。以上僅為歷史資料，不代表實際報酬率及未來績效保證，不同時間結果亦可能不同。
根據投信投顧公會資料，截至2022年9月底，跨國投資平衡型基金共有27檔，其中「元大全球優質龍頭平衡基金」是唯一一檔聚焦在優質龍頭企業的全球平衡型基金。
隨著追逐蘋果、微軟、好市多等優質龍頭股，成為投資新顯學，以聚焦投資全球優質龍頭企業為訴求的元大全球優質龍頭平衡基金，獲得國內投資人熱烈迴響，以146.7億元的基金規模，成功募集成立，且成立後規模持續快速增長，9月底規模更來到227億，以龍頭之姿高速空降成為國內最大的跨國平衡型基金。
除了聚焦投資全球優質龍頭企業的獨特特色外，完全不投資俗稱「垃圾債」的非投資等級債券，也是該基金的一大亮點。
隨著市場利率走高，償債成本飆升，經濟成長動能又趨緩，非投資等級債浮現違約率攀升風險。例如，在2016年能源債危機和2020新冠疫情時，根據S&P Global資料，全球非投資等級債違約率曾經來到4.24%和5.52%，反觀投資等級債的違約率最高僅有0.03%，突顯布局投資等級債券，更有能力抵禦經濟動盪帶來的負面影響。(註：投資級債係以J.P. Morgan 美國流動性債券指數為代表，全球非投資等級債係以J.P. Morgan 美國高收益債券指數為代表)
再者，非投資等級債券與全球股市的相關係數大，在過去十年，大致在0.6到0.8之間，幾乎是齊漲齊跌的狀況。因此，在投資組合中加入非投資等級債券，無能力產生足夠的風險分散效果。
反觀，元大全球優質龍頭平衡基金訴求完全投資全球龍頭企業發行的美元投資等級債券，可掌握該些優質債券走勢與美國公債相近的避險特性，且享有比公債更好的收益率水準。以現今美元投資等級債券的殖利率約在5~6%之間(彭博資訊 ,截至2022/10/31)，極具吸引力，在違約風險極低下，讓投資人不僅看得到，而且領得到。
操作面上，元大全球優質龍頭平衡基金現階段緩步布局評價面合理、景氣連動度低，且具高定價能力的優質龍頭企業，如抗景氣循環的必須消費、醫療保健股，也將注意受惠疫後旅遊復甦發酵的龍頭公司。債券部分聚焦在價值浮現的短天期美國公債，在低風險的方式，鎖定較高的殖利率收益。
資料來源：公開說明書，垃圾債為非投資等級債券之俗稱。*本基金同時投資股票與債券等部位需達70%，且依據全球景氣循環階段，動態彈性調整各類資產的投資配置，其中股票資產配置水位可介於10%~90%。本說明非代表本基金未來必然之配置，未來投資將依公開說明書規範及當時市場環境與經濟現況而調整。
| 基金報告書 | 申購 | |||
| 累積型 | 元大全球優質龍頭平衡基金-新台幣A類型不配息 | |||
| 累積型 | 元大全球優質龍頭平衡基金-美元A類型不配息 | |||
※ 申購優惠費率、活動期間或其他使用規範如有異動，本公司將於官網網站另行公告。鉅亨買基金保留隨時終止，或調整優惠活動之權利。
【元大投信獨立經營管理】
本基金經金管會核准或申報生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效，不保證本基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。定期定額報酬率將因投資人不同時間進場，而有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證；本文提及之經濟走勢預測，不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。為避免因受益人短線交易頻繁，造成基金管理及交易成本增加，進而損及基金長期持有之受益人權益，本基金不歡迎受益人進行短線交易。基金非存款或保險，故無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。投資人申購基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
本基金的運用限制、投資風險、基金申購手續費之收取方式和比率、投資人應直接或間接負擔之相關費用、紛爭處理及申訴管道等皆已揭露於基金公開說明書中，投資人可向本公司及本基金之銷售機構索取，亦可至公開資訊觀測站(http://mops.twse.com.tw)或本公司網站(http://www.yuantafunds.com)中查詢。
【元大全球優質龍頭平衡基金】
本基金為多幣別計價之基金，並分別以新臺幣及美元做為計價貨幣，新臺幣級別之申購及買回應以新臺幣收付，不得以美元收付；美元級別之申購及買回應以美元收付，不得以新臺幣收付。如投資人以其他非該類型計價級別之貨幣換匯後投資者，須自行承擔匯率變動之風險，當該類型計價幣別相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外匯交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。此外，投資人亦須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。本基金以新臺幣及美元計價，而本基金所投資的有價證券可能以新臺幣及美元以外之貨幣計價，因此本基金承受相關匯率波動風險而可能使基金報酬與投資目標產生偏離。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書
本基金可投資地區包括中國大陸(含人民幣計價之點心債券)，本基金得透過經理公司獲批之境外機構投資者(QFII)額度直接投資於中國大陸有價證券，由於中國大陸之政經情勢或法規變動較已開發國家劇烈，可能對本基金投資標的造成直接或間接之影響。另中國大陸為外匯管制市場，可能影響本基金資金匯出中國入大陸之流動性，如遇受益人大量買回，可能因此延遲給付買回價款。
本基金主要投資風險包括國家風險、市場風險、利率風險、匯率風險、債券交易市場流動性不足之風險、投資無擔保公司債之風險及債券發行人違約之信用風險等，本基金所投資標的發生上開風險時，本基金之淨資產價值可能因此產生波動。
本網站資料係由第三人提供或發行，該等資料僅供您參考。資料中並無本公司提供之任何資訊，且其中包含之內容、觀點，及意見本公司均未查證且無法負責。對於使用該等資料所造成之任何損失均不負責。建議您使用該等資料時應個別獨立判斷，不宜僅依賴該等資料，敬請留意。