A layer of money with clock in the center. Finance idea
好想退休、又想退休後不要再為錢煩惱，要怎麼做？退休後，大部分的人最擔心現金卡不過來，要如何才能避開退休後的地雷，這篇文章深入淺出地剖析退休族該怎麼配置才能輕鬆享受退休。
面對現金流，很多人都以為每個月能拿到越多現金越好，因此首選配息率較高的基金，但是這可能不是最好的方案。一般來說，大多數人的生命現金流和下圖差不多。退休前是主要累積財富的階段，此時如果有領到配息，最好的做法是持續投入市場，累積複利效果。而退休後，才是主要現金流持續流出的階段，此時適合慢慢轉向可以每個月產生現金流的基金，以應付每個月支出的需求。
資料來源：「鉅亨買基金」整理。假設投資人自25歲起，月薪25,000元、支出15,000元，皆以每年3%成長。退休後支出以5年的速度降至每月35,000元，每月領取退休金27,900元，80歲歲末看護+日常開支費用為55,000元，90歲歲末入住安養中心每月60,000元。
建議退休族即使從職場退休了，別同時從市場中退休。因為如果只將退休金放在存款中，會比持續穩健投資更早15年花光積蓄。退休族可以根據預期的餘命長度，來規劃未來的投資配置，擁有越長時間的人，可以選擇相較積極的投資方式。
如果順利按照這個投資計畫實行，積極投資的人要到近百歲才開始真正使用到退休金，而不持續投資的人到近90歲積蓄就快見底了（目前國人平均壽命為81.3歲，男性78.1歲，女性84.7歲，截至2021/8，內政部統計處）。
資料來源：「鉅亨買基金」整理。假設期初擁有15,000,000元，繼續投資的目標報酬率在65 – 75歲、76 – 85歲、85 – 95歲、95歲以後分別為4%、3%、2%、0.82%，積極投資則為5%、4%、3%、0.82%。假設每月花費為生活費3萬，75歲歲末後加上每月4萬安養費。
對於剛退休的族群，還是可以承擔一定的風險，此時建議可以使用股票40% + 債券60%的配置。根據自己每個月現金流的需求，將一小部分基金轉成配息級別。隨著越接近退休後期，建議可以將投資組合配置成更為保守的資產，以全球綜合債券基金為核心配置（較高比重的政府公債+少部分公司債券），並搭配15% – 20%的全球高股息股票基金。並透過配息機制和部分獲利了結，來達成每個月的現金流需求。
資料來源：「鉅亨買基金」整理，資料截至2021/11/17。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
建議退休族在退休後還是要持續投資，並且謹慎地對待退休金的配置。現代人的平均壽命普遍越來越長壽，因此在退休初期時可以承擔的風險較過去來的高，所以投資組合內還是可以放入部分的股票型基金。而隨著邁入退休生活下半場，可以調降配置中較為積極的比重，同時調整投組可以產生的現金流，來因應生活所需。
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