美國聯準會11月利率會議即將到來，市場預期暫停升息呼聲高。截至8月底，美國投資等級債殖利率5.35%，是近15年來的高點。保障性高的投資等級債券，擺脫過去低利時代，也能有比過去更佳收益的機會來了。投資債券方式五花八門，唯有『機動到期債券基金』面對市場高利率及未來可能降息，進可攻退可守。高利環境可鎖定高息、降息宣布有收穫價差機會。
據信評機構S&P統計，1981~2022年，投資等級債券各年度違約率皆低於0.4%，相較於非投資等級違約率高達4%~11%，投資等級債券類型相對安全。過去低利時代投資等級收益率低，基金操作不得不納入部分非投資等級債券創造更大收益，2022年起暴力升息，推升高信評債券走出低收益率，成為炙手可熱的投資標的，更令人期待的是當降息啟動，債券浮現價差機會。
回測過去4次降息循環投資成果，從降息開始前3個月進場，投資美國投資等級公司債指數3年後之報酬率皆呈現正報酬，前3次甚至高達兩位數報酬。
以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。
對比傳統目標到期基金，『機動到期』多了提前出場的靈活。復華「3至8年」機動到期A級債券美元/台幣基金，有美元及台幣二種幣別，基金成立次日起屆滿3年後，累積報酬率15%以上(當月最後五個營業日淨值皆達11.5元(含)以上)，自動提前結算出場，美元及台幣各自檢視，確保投資人的收益不受幣別匯差影響。
到期債基金特色，成立後不再開放投資人購買，申購日僅有五天10/23-10/27，投資人趕緊把握最佳上車時機。
| 基金報告書 | 申購 | |
| 復華三至八年機動到期A級債券新臺幣基金 | ||
| 復華三至八年機動到期A級債券美元基金 | ||
※ 申購優惠費率、活動期間或其他使用規範如有異動，本公司將於官網網站另行公告。鉅亨買基金保留隨時終止，或調整優惠活動之權利。
復華證券投資信託股份有限公司 營業執照文號：一百一十二金管投信新字第零零捌號
台北市中山區八德路2段 308 號 8 樓 電話：(02)8161-6800
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金投資涉及新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。原則上，本基金如屆約定之到期日或提前結算付款日即證券投資信託契約終止，本基金非定存之替代品，亦不保證投資收益率及本金之全額返還。投資組合之持債在無信用風險發生的情況下，隨著愈接近到期日，市場價格將愈接近債券面額，然本基金仍可能存在違約風險與價格損失風險。本基金原則上以持有債券至到期為主要投資策略，惟仍將因應投資人贖回、控制債務違約風險、資金再投資、換券增益與新券認購、因應基金提前結算機制或到期等因素而進行調整。本基金於基金到期日前之一年內或提前結算付款日前之一個月內，隨基金持有之債券陸續到期或經理公司依其專業判斷，得不受「投資於符合金管會核准或認可之信用評等機構評等為A-或A3級(含)以上債券總金額，不得低於本基金淨資產價值之百分之六十(含)」及「投資於成熟市場債券總金額，不得低於本基金淨資產價值之百分之六十(含)」之限制。本基金自成立之日起九十日後開放每營業日買回，但自提前結算啟動日起，不再受理買回申請。為避免因受益人短線交易，造成本基金管理及交易成本增加，進而損及本基金長期持有之受益人權益，本基金不歡迎受益人進行短線交易並鼓勵投資人持有至基金到期；受益人於本基金到期日（不含當日）前請求買回受益憑證，均屬短線交易，經理公司將收取買回總額百分之一（1%）之買回費用，並歸入本基金資產；買回費用計算至新臺幣「元」，不滿壹元者，四捨五入。本基金所設定之特定目標淨值條件為基金啟動自動買回之依據，惟在交易過程中可能因市場變動、交易成本、匯率因素或流動性等因素導致結算後之淨值與特定目標淨值有所差異。投資人應留意基金實際完成所有變現相關交易後之價值，不等同於提前結算機制所定之特定目標淨值，亦不保證最低收益。本基金亦不保證可達到特定目標淨值條件。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站、境外基金資訊觀測站及本公司網站(https://www.fhtrust.com.tw)中查詢。
本網站資料係由第三人提供或發行，該等資料僅供您參考。資料中並無本公司提供之任何資訊，且其中包含之內容、觀點，及意見本公司均未查證且無法負責。對於使用該等資料所造成之任何損失均不負責。建議您使用該等資料時應個別獨立判斷，不宜僅依賴該等資料，敬請留意。