今年在投資市場上，掀起AI概念股旋風，帶動台股躍上萬七。儘管七、八月因市場逐漸過熱，進入盤整期，部分投資人擔心AI只是另一個泡沫，但在輝達公布亮眼的第二季財報後，再次凸顯AI 的強勁需求，也提振市場情緒。路博邁台灣5G股票基金(基金之配息來源可能為本金)看好AI、5G物聯網與潔淨能源長期發展前景，績效更是領先同業，不論短、中、長期表現皆名列前茅。
路博邁台灣5G投資團隊認為，這次的AI將帶來革命性的影響力，且長線趨勢才正要開始。有別於傳統分辨式AI 只能給出固定答案，這次的生成式AI，能夠透過已經學習的內容，並依據不同情境來產出有原創性、有創造力的內容，更能夠舉一反三，提供多元化的觀點及解決方案，為AI技術的一大重要突破。
此外，這次AI浪潮是由科技巨頭領軍，而非由尚未獲利的新創企業所推動，實質性的需求勢必更為強勁。其他大型企業，舉凡精品大牌LV路易威登、線上旅遊網站智遊網Expedia、龍頭零售商Walmart、製藥商莫德納、食品飲料商可口可樂及卡夫亨氏等，也陸續將AI導入至其商業領域。代表對企業來說，生成式AI確實可以帶來實質生產力及效率的提升，並最終轉化為對獲利的正面貢獻，相信背後的龐大商機將成為AI的有力支撐。
展望未來，在AI的應用端、生產端到供應端都如火如荼的在推動下，整個上中下游供應鏈台灣皆有受惠。舉例來說，AI晶片所需要的龐大運算等相關硬體資源，是台灣電子廠商的強項，包括半導體代工、伺服器代工、零組件、封裝測試、散熱技術等。我們仍持續看好以5G為應用的AI類股，近期著重落後補漲的族群機會，透過深入研究與盡職調查，為投資人挖掘較不為人知的AI相關受惠企業。
5G通訊、消費物聯網、以及潔淨能源題材在全球趨勢帶動下，未來將有更多新發展，讓投資動能持續爆發。受惠美國寬頻基建計畫及各國持續推進5G網路升級，將有更多5G通訊連接需求。5G也加速消費物聯網的發展，提升自動化及智慧化趨勢。預估消費物聯網市場規模，至2032年將由現今的870億美元成長至3,260億美元。
在潔淨能源方面，因AI應用提升耗能、散熱需求，再生能源及淨零科技發展日加重要。AI整體耗電量大，以數據中心來說，AI數據中心耗能程度較一般通用型數據中心多70%以上。對散熱要求也從「氣冷」走向「液冷」，並且需要不斷電系統以預防停電風險，為再生能源、散熱產業及儲能公司帶來龐大機會。
路博邁台灣5G股票基金(基金之配息來源可能為本金)表現之所以領先，關鍵在於對趨勢的「超前思考」。舉例來說，當AI產業剛開始發酵時，路博邁台灣5G投資團隊關注的是它的上中下游、以及它缺什麼。如果AI晶片要做得好，CoWoS的先進封裝技術不可或缺，因此接下來可能會有CoWoS的建廠、擴廠計畫，這時可以支援擴產的機台、化學材料等供應商都可望受惠。此外，AI往下一步發展很重要的一個關鍵技術是高速運輸，而台灣在5G或光纖相關的供應鏈全球知名，因此我們也提前布局光通訊公司。
此外，除了台灣當地深入研究，路博邁也充分運用集團的全球資源，因此能更快掌握大中華區、以至歐美的政策變化與市場動向，搶先挖掘商機及受惠者。以重電大廠為例，由於美國缺電跟能源轉型，導致大型變壓器需求提高，但美國本土因為生產成本太高，沒有太多生產廠商，過去美國又對韓國課24%關稅，對中國課25%關稅，台廠因此受惠，成本上會比對手低，且品質好，在歐美廠商本身產能滿載下，訂單就持續外溢過來。這正是說明，透過全球研究資源，因此能夠更快、更精準的評估政策面產生的投資機會。
| 基金報告書 | 申購 | |||
| 累積型 | 路博邁台灣5G股票基金T累積級別(新臺幣) (原名：路博邁AR台灣股票基金) (基金之配息來源可能為本金) | |||
| 配息型 | 路博邁台灣5G股票基金T月配級別(新臺幣) (原名：路博邁AR台灣股票基金) (基金之配息來源可能為本金) | |||
※ 申購優惠費率、活動期間或其他使用規範如有異動，本公司將於官網網站另行公告。鉅亨買基金保留隨時終止，或調整優惠活動之權利。
路博邁證券投資信託股份有限公司獨立經營管理 台北市忠孝東路五段68號20樓 電話 (02)87268280。
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，有關基金應負擔之費用及投資風險等已揭露於基金公開說明書或基金簡式公開說明書，投資人可至公開資訊觀測站http://mops.twse.com.tw或本公司網站www.nb.com/taiwan查詢。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率也不代表未來配息率，亦不保證每單位配息的穩定性或一定配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用，基金的配息及相關費用可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。有關基金由本金支付配息之配息組成項目表已揭露於本公司網站 www.nb.com/taiwan。月配級別之可分配收益應為就投資中華民國境內已實現資本利得扣除已實現損失之金額，且配息可能涉及本金。投資遞延手續費N類型級別受益權單位之受益人，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用，投資未達(含)1、2、3年，遞延手續費率分別為3%、2%、1%，滿3年後即零遞延手續費，請詳閱(基金)公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
©2023路博邁證券投資信託股份有限公司所有權 NBSITE-2309-276
本網站資料係由第三人提供或發行，該等資料僅供您參考。資料中並無本公司提供之任何資訊，且其中包含之內容、觀點，及意見本公司均未查證且無法負責。對於使用該等資料所造成之任何損失均不負責。建議您使用該等資料時應個別獨立判斷，不宜僅依賴該等資料，敬請留意。