Mobile Network Data Technology, Global Communication, Speed
今年全球股市受到地緣政治風險、通膨上升與近期的供應鏈影響，今年上半年整體台股市場也下跌近19%，主要是受到市場對於經濟衰退的預期增加與供應鏈端的紛擾。然而，許多利空因素已反映於股價，目前等待財報季結束後，市場不確定性因素下降，股市則有望谷底反彈，尤其是主題式投資機會如5G，持續看好全球高效能運算、AI、網通、車用與5G相關的長期需求帶來的投資機會。
今年以來台股修正主要是因整體市場情緒受到以下幾點影響：(1)通膨擔憂與升息:全球整體供應鏈短缺，以及烏俄戰爭影響造成原油、糧食攀升迫使全球各國紛紛上調利率政策，引發全球股市評價調整的回檔。(2)消費性需求放緩:非必需消費品因預期通膨心理而降低整體購買力。身為全球消費性電子供應鏈的台灣自然受一定程度的衝擊。(3)國內疫情影響:四月中旬起，國內疫情急遽升溫，企業減班休息人數增加，致消費動能驟減，也影響內需服務業復甦步調。
然而，配合各國政策大力推動減碳、積極落實5G基礎建設，5G當中火紅的車用、網通等新興應用族群需求持續強勁；而供給端在近期消費性電子需求放緩，工廠釋出產能之下，新興應用獲得產量提升的機會，供需搭配使長線發展趨勢更為看好。
此外，工業自動化公司受惠疫情及人力成本持續上漲，各大商場、賣場及藥房等加速導入電子標籤，在複合成長達50%下，將帶動電子貨架標籤(ESL)驅動IC 產值大幅提升。
迎接未來台股反彈行情，5G仍是相對能掌握機會的主題之一。
在全球5G網路部署及應用發展持續加速進行下，台灣廠商在過去30多年來累積的半導體及資通訊實力，使得相關企業在全球5G供應鏈中扮演關鍵角色，且更能受惠長期需求，享有相對高的成長力道。
路博邁台灣5G股票基金(原名:路博邁AR台灣股票基金)(基金之配息來源可能為本金)以5G為核心，涵蓋多元產業發展機會，投資標的主要涵蓋三大類別，分別為物聯網裝置與元件、網路及數據設備以及應用服務供應商三大類。聚焦主題式投資–長期基本面選股、各領域跨國公司協同效應與產業技術的護城河(Moat)，搭配戰略式投資–題材面、 動能面，與Alpha策略等，建構兼顧評價、品質、動能與彈性四大投資面向的趨勢投資組合。
因應市場波動，基金短期操作策略仍然維持在IoT族群(電子紙、工業互聯網)、高速傳輸與HPC、蘋果供應鏈、歐洲節約能源減碳受惠廠商。此外，避開半導體IC設計族群中，預計後續幾季營收成長動能不再的標的。而基金長期布局重點包含針對人口結構、通膨影響勞工市場而產生的工業自動化物聯網、永續節能而生成的減碳和高效能綠能產業以及高速傳輸下的數據中心、5G網通概念主題等。
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