百達觀點》看不見的機器人,一樣有看頭!

有形與無形的機器人

說到機器人你的腦海浮現什麼?很多人應該都是「一個長得像人類但是擁有金屬外殼的機械」。實際上,機器人的涵蓋範圍更廣,包含人工智慧、自動化與機器人應用(掃地機器人、手術機器人)都算是機器人投資的一環。

 

以這三大領域來看,人工智慧以及自動化中的營運自動化都有許多無形的機器人投資機會。舉例來說,在營運自動化中有間公司叫Twilio,雖然你可能沒有聽過這間公司,但它所提供的服務早已深入你的生活。

只要你使用過Uber、Airbnb、Whatsapp或是Netflix,你很可能就使用過Twilio的服務。簡而言之,Twilio是一個通訊服務的開發平台,讓軟體設計師可以使用Twilio API(應用程式介面),在所提供的服務中增加通訊功能。像是叫外送時遲遲等不到外送員,這時就可以透過Twilio的服務透過第三方通話,同時確保個資不會外流。目前全球已經有4萬多家企業是Twilio的客戶。

提供營運流程自動化的企業,在Covid-19之後更顯得重要,即便歷經3、4月全球股市重挫的日子,Twilio的股價仍在2020年上半年上漲123%,這就是無形機器人的絕佳範例。

 

半導體是機器人重要一環

另外一個常被忽視的「無形機器人」價值鏈就是半導體。半導體為機器人的促成科技(enabling technology),扮演的角色是讓機器人可以感受、運算、溝通與行動。機器人沒有半導體,就像汽車沒有輪子,無法順利運作。

半導體出現在許多項目的機器人應用,例如目前正在高速發展的自駕車要能夠達成自動駕駛,ADAS(先進駕駛輔助系統)是關鍵的一環,部份半導體就是鎖定車用晶片發展;此外,人工智慧也必需仰賴半導體發展的運算能力,預估2025年人工智慧半導體市場規模將達到3,600億美元。

百達-機器人科技基金投資範疇包含IC製造、IC設計、EDA工具、半導體設備等,依據晨星分類-科技產業型基金分類,百達-機器人科技持有半導體與半導體設備的比重為同類最高。半導體屬於科技產業最上游,先前台積電積極提高資本投資,相關半導體設備廠就明顯受惠。

 

百達-機器人科技之半導體比重為同類基金最高

資料來源:晨星,截至2020/7/24之最新揭露數據計算;基金分類為晨星-科技產業型基金。

 

疫情後 加強機器人中長期投資機會

百達投顧指出,機器人、自動化和人工智慧的中期驅動力依然強勁,COVID-19的狀況甚至可能會加速企業尋求利用機器人的趨勢。由於全球生產轉向在地化以及多元化採購,只有透過更有效地利用新科技才能解決,例如自動化倉庫、工業自動化等企業,將受惠供應鏈變革與整體自動化水準提升。

長期而言,Covid-19可能會帶來幾項趨勢,包含1)去全球化而導致的多來源採購,這將造成供應鏈分散化,各個區域對自動化需求提升。2)隨著企業增加彈性以因應不確定性,軟體即服務(SaaS)與雲端基礎建設將是企業優先投資區塊,以降低運營冗餘和提升資源靈活性。這代表著需要更多的運算與人工智慧、更多且更快的儲存、運用更多的記憶體,以及更快速的連結性,使得半導體與機器人整體族群受惠。

 

基金過去三年績效

資料來源:晨星,原幣計價,資料日期截至2020/6/30;基金成立時間均為2015/10/7。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益。

 

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