投資雷達》科技類股基金怎麼挑?

 

投資科技類股已經變成投資顯學,但是其實科技類股之間的不同也大有學問。分清楚科技類股基金有什麼不同,選對自己想要的產業特性,才能掌握最佳投資機會。

 

1. 科技類股分兩種,硬體週期性較大

科技類股又可以依照提供的商品分為硬體、軟體產業,硬體產業包含半導體、電子零件、電腦硬體等具有實體的產業,通常因為需要較多資本,因此公司規模都不小,而這些產業具有明顯的週期性。從下圖可以看得出來,科技硬體產業與半導體週期有明顯的雷同之處,當半導體需求暢旺的時候,硬體類股的表現通常都不錯。相反地,當半導體出貨金額年增率落入負值時,科技硬體類股的表現也幾乎都不盡人意。

目前北美半導體設備出貨金額年增率已經由去年最低點-28.5%,一路上升至10月底的26.9%,暗示著硬體類股的表現潛力。

資料來源:Bloomberg,「鉅亨買基金」整理,資料截至2020/10/31。指標採MSCI全球科技硬體類股指標,報酬率以美元計算。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。

 

2. 科技軟體產業硬需求,建構出穩定成長曲線

只擁有科技設備還不夠,還需要擁有如程式、文書處理、資料處理等軟體科技的輔助,才能完成現代人生活大部分的需求,因此軟體公司對科技業也十分重要。開發軟體的公司重人才資源,通常是不太需要大額資本的中小公司。除了持續成長的需求之外,現在大部分的軟體公司也發展出可以持續獲利的商業模式,讓軟體產業的表現相對硬體產業更為穩健。

 

3. 科技基金分類清單

近期半導體需求強勁,帶動硬體產業的亮眼表現,如果想要參與此波行情,可以從境內基金開始下手。由於許多電子零組件、半導體的優質公司都來自於台灣,境內基金公司更容易發掘到好的投資標的。

偏重硬體類股的基金清單

基金硬體硬體子產業績效
半導體半導體設備
與原料
電子零件電腦硬體一年兩年三年
野村高科技基金95%47%4%25%19%41%109%58%
野村e科技基金95%45%4%26%19%39%105%52%
摩根新興科技基金93%43%0%29%12%42%79%39%
國泰科技生化基金92%50%10%15%18%40%98%41%
元大高科技基金90%33%9%24%18%27%71%61%
第一金電子基金90%39%2%24%19%36%78%55%
安聯台灣科技基金87%45%8%26%8%44%112%106%
第一金亞洲科技基金78%28%7%17%3%39%62%22%
群益創新科技基金76%40%5%18%10%44%84%63%
新光創新科技基金70%34%4%16%6%35%47%18%

資料來源:MorningStar,「鉅亨買基金」整理,資料期間2020/11/30。上表為晨星台灣核備可銷售之科技產業類別基金之主級別,僅列出硬體產業佈局較高的部分基金做代表。

 

境外基金則多佈局軟體產業為主,包含知名的貝萊德世界科技基金,如果是想抓住新科技應用行情的投資人,選擇此類型最不容易出錯。

偏重軟體類股的基金清單

基金軟體軟體子產業績效
軟體
應用
網路內容
與訊息
網路
零售
軟體
基礎建設
一年兩年三年
百達數位科技78%9%26%18%4%31%46%45%
第一金全球AI人工智慧基金65%25%11%7%18%55%
貝萊德世界科技基金58%18%13%12%13%78%130%148%
第一金全球AI FinTech金融科技基金56%19%9%6%18%30%60%59%
駿利亨德森遠見全球科技領先基金54%8%21%6%13%39%73%74%
駿利亨德森環球科技創新基金52%17%12%6%15%48%87%101%
安聯AI人工智慧基金45%14%14%3%13%87%125%130%
摩根太平洋科技基金42%16%8%13%0%80%113%66%
法巴科技創新股票基金42%9%7%6%18%42%73%94%
新光創新科技基金70%34%4%16%6%35%47%18%

資料來源:MorningStar,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,資料期間2020/11/30。上表為晨星台灣核備可銷售之科技產業類別基金之主級別,僅列出軟體產業佈局較高的部分基金做代表。

 

而不想單押某一種產業的投資人,可以透過投資軟、硬體並重的全球科技類股基金,例如聯博國際科技摩根美國科技基金,或是透過趨勢主題科技基金,像是復華全球物聯網科技路博邁5G股票基金等,來參與特定主題的投資機會

軟體、硬體並重的基金清單

基金科技業比重績效
硬體軟體一年兩年三年
富達全球科技基金51%34%40%80%87%
復華全球物聯網科技基金44%30%55%67%53%
路博邁5G股票基金44%33%54%
安聯全球高成長科技基金39%32%50%85%75%
聯博國際科技基金37%43%67%108%120%
百達機器人科技36%33%42%74%66%
統一全球新科技基金36%14%90%120%89%
摩根美國科技33%49%76%128%151%
摩根東方科技基金28%40%77%107%61%

資料來源:MorningStar,「鉅亨買基金」整理,績效以美元計算,資料期間2020/11/30。上表為晨星台灣核備可銷售之科技產業類別基金之主級別,僅列出並重軟、硬體產業的部分基金做代表。

 

鉅亨投資策略

科技類股分類看清楚,軟硬適合不同人

科技軟體產業有堅實的成長需求,對於基礎的科技投資人比較容易上手。但如果是進階的投資人,對於科技硬體產業的週期性有敏銳的觀察力,則可以透過科技硬體佈局較多的科技基金操作。特別看好某類科技主題的投資人,也可以透過全球科技基金找到適合的標的。如果不想煩惱如何調整科技子產業比重的人,選擇軟硬體並重的基金也是不錯的選擇。

 

鉅亨精選基金

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