如果你有在投資，一定會常常聽到0050、0056這幾檔超熱門的國民ETF。現在除了ETF之外，市面上還推出了ETF連結基金，到底ETF跟ETF連結基金有什麼差別呢？來看看哪種投資方式更適合你吧！
🔥 基金開箱文》0050連結基金，一次入手台灣50大頂尖公司！
1. ETF連結基金是什麼？
ETF是一種以股票形式交易的被動式指數基金，而ETF連結基金是將基金淨資產的90%以上投資於某一檔ETF作為主要投資標的，其餘部位則投資於流動性較高的投資標的。下表是ETF連結基金與ETF的比較，可以發現ETF連結基金具有稅負優勢，適當搭配基金平台活動，手續費甚至比券商還低，而ETF連結基金的配息型與累積型讓投資人有更自由的配息選擇，多元的申購管道與較低的入手門檻也讓任何投資人都有機會參與ETF投資。
ETF連結基金＆ETF比一比
資料來源：元大投信，「鉅亨買基金」整理，資料日期：2022/5/4，*以「鉅亨買基金」為例。
2. ETF連結基金沒有折溢價問題
在市場的波動當中，投資人通常會買到溢價又賣出折價，因此折溢價問題不容忽視。根據下圖可以發現，即使以全台流動性最佳的國民ETF「0050」元大台灣卓越50為例，在近一年中，折溢價最高仍有0.74%；最低則為-0.84%，折溢價的差距加上市場情緒的牽引，讓投資人較容易有買貴又賣低的風險。
近一年元大台灣卓越50 ETF折溢價狀況
資料來源：Bloomberg，「鉅亨買基金」整理，資料日期為2021/5/5至2022/5/5。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。
大家最怕買東西的時候買到比行情還貴的價格，對於投資人而言買不到淨值也是非常困擾的一件事，因此投資人購買ETF時普遍都知道要注意到折溢價的問題。ETF的價格是依據集中市場競價、搓合的結果，因此盤中的起伏容易讓市價脫離基金的淨值。而ETF連結基金在每日只有一個價格，而且價格就是淨值，因此不會有折溢價的問題。
3. ETF連結基金有稅負優勢
0050、0056等ETF只能選擇發放股利的配息型，而配息的收入扣除27萬的扣除額後，其餘皆併入個人所得並課徵綜合所得稅，且如果配息的金額單筆超過2萬元，則需另外計收費率為2.11%的補充保費，因此許多高資產的投資人會考量到配息的稅率問題而選擇棄息，長線管理上造成不少困擾。
年收入300萬元，不同配息金額之稅負差異
資料來源：財政部稅務入口網，「鉅亨買基金」整理，資料日期為2022/5/5。
從上表可以看出，以年收入300萬元新台幣、單年度配息金額為100萬元新台幣為例，如果選擇配息級別，因配息而須繳納的稅金為219,000元，而ETF連結基金提供給投資人自行選擇配息型或累積型，如選擇累積型則不需額外繳稅。配息級別所增加的應稅收入會增加稅務壓力，因此ETF連結基金能夠讓投資人對資金的安排效率更自由，也能優化自身稅務規劃。
鉅亨投資策略
不怕價格起伏，稅負優勢更划得來
ETF連結基金沒有流動性問題，買入賣出的時候不需要看市場交易量，因此沒有無法成交的風險。如果你非常容易受價格波動影響心情，或是因盤中的起伏影響實際操作方式，那使用連結基金的方式投資ETF絕對會更輕鬆簡單；如果你是高資產的投資人，ETF連結基金更有稅負優勢。且現在定期定額超方便，搭配「鉅亨買基金」平台優惠即可享10年零手續費，交易成本幾乎為零，適合長線布局、存股累積資產！
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