摩根觀點》關於退休,靠政府年金就夠了?

迷思:關於退休,靠政府年金就夠了?

在工作時,勞保與勞退對我們來說就像基本靠山一樣,是我們得以繼續努力工作、甚至安身立命的重要依據。由於政府正在對勞保進行制度化改革,所以我們自然也認為,關於退休金的準備,未來靠政府的勞保年金或許就夠了。

我們不否認這樣的觀念。事實上,年金改革也是全球各國政府現在最關切的議題。但如果看看數據,您會發現一個隱藏的陷阱:勞保貢獻與您的收入成反比

 

正解:越要無憂的退休生活,自己投入的準備就要越高。

我們對退休後生活品質的想像,其實都跟目前現在的收入水準有關,就好像我們的想像都會受到環境的限制一樣,是相當正常的事。也就是說:「當前收入決定生活品質、生活品質決定退休想像。」

也因為這樣,我們往往認為所得越高,退休生活就應該越無虞,但從下面這張圖裡我們就能發現,所得越高的人,勞保年金對所得替代率(紫色與藍色區塊)的貢獻度反而越低,因此他就需要更高比例的個人積蓄,才能維持跟退休前差不多收入的生活品質。

反觀所得越低的人,勞保年金對所得替代率的貢獻反而較高,他不必準備太多的個人積蓄(藍色區塊),就能維持跟退休前差不多收入的生活水準。

由此可見,家計收入與勞保年金的所得替代率成反比。家計收入越高,就越需要自己準備退休金,換言之,對退休生活品質越是要求,自己要投入的準備也就越多。

家計收入與年金所得覆蓋率成反比

資料來源:摩根投信、行政院主計總處,勞工保險局,摩根資產管理2020年1月分析。備註1:存款比例數據來自現今不同薪資水準的台灣家戶儲蓄總收入(包括退休儲蓄)。2 花費會因年齡族群不同而變動,家庭中的年齡族群有55至64歲和65歲及以上之分層。3 根據排除社會保險計劃所要求的稅賦支出、計入台灣家庭淨利息(債務和儲蓄)及稅賦後的變化。4 65歲勞工保險福利以最新2019年10月的政策為準,且不考慮條例的過去條文或未來調整。若個人保險年資未滿 40 年,個人與雇主應負擔的退休準備比例可能較本表為高; 雙薪家庭則因雙方均可獲得勞工保險給付,使前述退休準備所需比例降低。本圖僅供說明,不得直接依此作出投資決策。總百分比可能會因為四捨五入而不等於100%。貨幣單位為新台幣。

 

建議您:無論您的家庭收入如何,都要找一筆錢進行退休金投資。

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資料來源 : J.P. Morgan Asset Management as of December 31, 2019.

1 See “Additional information” at the back of this presentation for further information. 2 2018 Investment Management Education Alliance (IMEA) Star Award for “Retirement – Digital Innovation”. 3 2017 UK Pension Awards. 4 Thinking Ahead Institute / Pensions & Investments World 300 report 2019. 5 Includes public sector funds and private independent funds.

 

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