基金開箱文》權威顧問操盤,野村環球基金很威嗎?

 

布局全球股市,可以降低投資單一國家的風險,然而,如何從中挑出值得長期持有的股票並不容易,而且管理全球股票也不是件容易的事。因此,許多人都選擇利用全球股票基金來參與。台灣境內發行的全球股票基金當中,規模最大的野村環球基金究竟有何魅力,可以吸引到這麼多投資人的信賴?一起透過此篇基金開箱文,來看看野村環球基金有什麼優點、缺點。

 

1. 選股策略開箱:挑選優質成長股

投資全球股票的基金非常多,如果沒有獨到的選股方法,很容易在同類基金當中敗下陣來。而成立超過30年的野村環球基金利用四大選股指標並搭配景氣模型,挑選出有利當下的標的。

四大選股指標

資料來源:「鉅亨買基金」整理,資料截止2020/9/22。

 

野村環球基金約投資60 – 90檔股票,堅持只選最好的20%股票,且挑選出來的股票體質都相當優質,截至到6月底,前10持股皆是信評在A以上的公司。因此屢獲理柏總回報、穩定回報、保本能力獎項最高分,基金過去15年年化標準差僅有12.23%(同類平均15.58%)。這樣穩定度對於一檔聚焦在具成長性且波動相對高的科技(第一大產業35.1%)、醫療(13.9%)、消費(15.4)產業的基金,並不常見。

資料來源:MorningStar,「鉅亨買基金」整理,資料截止2020/8/31,同類基金指的是晨星全球大型成長股票類別台灣核備可銷售之主級別基金,同類領先、平均與落後群則以四分位做區分。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。

 

2. 法人最愛顧問公司操盤,績效好威

野村環球基金是委由威靈頓資產管理公司擔任顧問,威靈頓不僅深受法人信賴,公司成立至今的歷史超過90年,管理超過1兆美元的資產。

威靈頓旗下曾經延攬過許多知名傳奇人物,例如指數基金教父約翰柏格和價值投資傳奇大師John Neff,時至今日威靈頓操盤的績效也一直有目共睹。舉例來說,威靈頓環球價值成長基金自2012年以來的完整8個年度中,有7個年度打敗MSCI世界指數,且平均超出約5%(資料來源:Lipper,以美元計算累積報酬)。

 

3. 績效費用比一比:控波動,創造高夏普值

這檔基金由於波動度控制在較低的水準,對於長期投資績效十分有幫助,基金幾乎在所有天期都打敗同類平均。而且時間越長,基金勝出的報酬率越高,顯示其值得長期投資的價值。基金三、五年夏普值(衡量報酬風險CP值)為0.93和0.99,勝出同類平均的0.53和0.66。

資料來源:MorningStar,「鉅亨買基金」整理,以新台幣計算,資料截止2020/8/31,同類基金指的是晨星全球大型成長股票類別台灣核備可銷售之主級別基金。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。

 

近期基金的落後主要來自於疫情發生時,基金有短暫轉向較為防禦性的布局,因此在經濟快速反彈時,績效稍微落後了一些。但也因此在今年全球股市自高點一度跌了33.45%時,基金較指數還少跌了將近4%。

資料來源:MorningStar,「鉅亨買基金」整理,以新台幣計算,資料截止2020/8/31,同類基金指的是晨星全球大型成長股票類別台灣核備可銷售之主級別基金。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。

 

比較晨星全球大型成長股票類別裡的基金費用,同類平均費用率約在1.6%,野村環球基金的費用率則是1.5%,低於同類平均。

 

鉅亨投資策略

投資全球股票,選股+控波動同樣重要

前進全球股市可以擴大找到好標的的機會,然而在追求預期成長的時候,許多投資人往往會忽略成長股背後可能帶來的波動。尤其在長期投資時,低波動度對於長期績效十分有助益。野村環球基金雖然鎖定評價較高的類股,但因為聚焦在優質股票,基金長期波動相對較低,且歷史績效可以打敗同類的基金,是投資全球股市時不錯的選擇。

 

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