富蘭克林觀點》翻轉負報酬,及早加碼定期定額弭平虧損

翻轉負報酬,及早加碼定期定額弭平虧損

 

文章提供:富蘭克林證券投顧

 

歷經俄烏戰爭爆發、中國動態清零封控防疫,乃至貫串全年的美國聯準會積極採取升息動作抑制高漲的通膨壓力,多項利空衝擊今年全球金融市場表現,投資人手上或多或少都有虧損比較嚴重的投資部位。時序接近年底,投資人可以好好審視既有投資標的,若確認投資前景無虞值得長期持有,那麼建議可以即刻開始加碼定期定額以平均投資成本,這對於加速弭平虧損、提振績效表現會有相當顯著的幫助。

 

投資頹勢,定期定額加碼策略助扶正

以2008~2009年金融海嘯期間的美股為例,假設在2008年初股價相對處於高點時投資美股S&P 500指數50萬元,之後落入空頭市場格局股價一路走弱,甚至到9月中旬時虧損幅度已來到兩成的嚴重程度,若此時能開始加碼定期定額投資,假設自10月開始啟動每月2萬元的美股指數定期定額計畫,雖然期間市場仍進一步走跌,負報酬狀況未見太大起色,但透過定期定額的方式持續於低檔累積較多的單位數,其後歷經2019年3月的V型反彈直到2010年3月時,50萬元的單筆投資加計定期定額的投資成果不僅弭平虧損更來到1.10%的正報酬,對比完全沒有任何加碼的單筆50萬元投資,仍呈現-16.02%的負報酬狀態,突顯定期定額在加速弭平單筆虧損投資的效用相當顯著。

2008~2009 負報酬嚴重時,透過定期定額加碼美股的成果

2008~2009 負報酬嚴重時,透過定期定額加碼美股的成果 資料來源︰彭博資訊,原幣計價含股利自2008/01/01~2009/12/31,以S&P 500指數為準。高點單筆投資50萬,定期定額假設每月扣款一次於每月1日扣款,為方便計算,遇例假日以前一營業日價格計算,圖示各月份報酬率以月底計算。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算,暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。<以上試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數,可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數>

面臨美國聯準會政策態度還是相當鷹派的環境,不少投資人擔憂市場可能還有持續向下測底的風險,市場不確定性也讓投資人對於加碼定期定額感到卻步,是否等到股市再跌深有落底跡象時再開始定期定額?實則不然,以上述同樣的案例觀察,若等到2009年3月股市波段跌幅已經超過五成的次月才開始定期定額,則截至2010年3月總報酬率仍為-4.64%的負報酬,顯示在單筆虧損嚴重、市場價格明顯低於投資成本時,應該「及早」透過定期定額加碼降低平均成本,將有助收斂整體投資負報酬,並加快恢復正報酬率的時間。

 

基金理財三金律 定期定額+長期投資+找對優質基金

市場波動期間面臨短暫的回檔虧損,持續每月進場定期定額投資突顯擺脫情緒干擾、紀律投資的重要性,儘管當前市場正面臨高通膨、利率政策調整的陣痛階段,但歷史屢屢驗證若能堅守「定期定額」、「長期投資」兩大原則,多有所收獲,因應現階段的市場趨向,建議定期定額標的的選擇,可把握「擁人口結構優勢和內生成長動能」、「具創新技術成長動能」、「價值型高股利股票」三原則。

 

富蘭克林精選基金

🔔 限時單筆、定期定額0手續費優惠 立即看

基金報告書申購
累積型富蘭克林坦伯頓全球投資系列-科技基金美元A(acc)股
累積型美盛凱利基礎建設價值基金A類股美元累積型(避險)(本基金之配息來源可能為本金)
累積型富蘭克林坦伯頓全球投資系列-生技領航基金A(acc)股

※ 申購優惠費率、活動期間或其他使用規範如有異動,本公司將於官網網站另行公告。鉅亨買基金保留隨時終止,或調整優惠活動之權利。


<本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效><本頁不代表對任一個股的買賣建議,投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。>基金轉換若涉及不同計價幣別基金之轉換,轉入之基金以申請轉換當日之淨值計算。本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來 源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。富蘭克林證券投資顧問股份有限公司 主管機關核准之營業執照字號:101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話:﹝02﹞2781-0088 傳真:﹝02﹞2781-7788 http://www.Franklin.com.tw

 

本網站資料係由第三人提供或發行,該等資料僅供您參考。資料中並無本公司提供之任何資訊,且其中包含之內容、觀點,及意見本公司均未查證且無法負責。對於使用該等資料所造成之任何損失均不負責。建議您使用該等資料時應個別獨立判斷,不宜僅依賴該等資料,敬請留意。